なぜ富裕層ほどインデックス比率が高いのか ー「平均でいい」のではなく、「平均が最も合理的になる段階」に入るからー

投資の世界では、よくこんなイメージを持たれがちです。

「富裕層は個別株でガンガン儲けている」
「高度な分析で市場平均を超えている」

しかし、実際に富裕層のポートフォリオを見ていくと、インデックス投資の比率が想像以上に高いケースが非常に多い。

これは意外でも何でもなく、資産が増えた結果として、極めて自然な判断です。

富裕層は「平均リターンの価値」を正しく理解している

まず前提として、富裕層は「平均」という言葉を、決してネガティブには捉えていません。

むしろ、長期で安定して平均を取り続けることの難しさを、身をもって理解しています。

市場平均というのは、

・世界中のプロ
・機関投資家
・ヘッジファンド

これらすべての売買を内包した結果です。

この平均を、コストを抑えて、感情を排して、長期間取り続ける

これ自体が、実は非常に高度な戦略です。

資産が大きくなるほど「負けない」ことの価値が上がる

資産が増えるにつれて、投資の目的は自然と変わっていきます。

資産形成初期では、

・増やすこと
・リターンを最大化すること

が重要です。

しかし、資産が大きくなると、

減らさないこと想定外を起こさないことの優先度が、圧倒的に高くなります。

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